Что такое качество прибыли. Система количественных показателей качества прибыли

МЕТОДИКИ ДИАГНОСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА КАЧЕСТВА ПРИБЫЛИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДИАНА К»

METHODS OF DIAGNOSTIC ANALYSIS OF EARNINGS QUALITY ON THE EXAMPLE OF LLC «DIANA K»

Buldakova Marina Valentinovna
Volga State University of Technology
5-year student in "Accounting and Audit"

Библиографическая ссылка на статью:
Булдакова М.В. Методики диагностического анализа качества прибыли на примере ООО «Диана К» // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2013. № 4 [Электронный ресурс]..02.2019).

В сложившихся современных рыночных условиях динамичное развитие производственно-хозяйственной деятельности должно базироваться на принципе финансового самообеспечения. То есть главная цель хозяйственной деятельности каждой коммерческой организации – это получение прибыли, и прибыли как можно большей. Следовательно, требуется обратить тщательное внимание на изучение вопроса качества прибыли. Такое внимание к данной проблеме безусловно важно для объективной и качественной оценки деятельности организации с позиции всех заинтересованных сторон. К таким субъектам рыночных отношений относятся, во-первых финансовые руководители, которым в процессе выполнения своих должностных обязанностей необходимо иметь реальную картину результатов деятельности фирмы, и менеджеры маркетинговых отделов, разрабатывающие направления продвижения продукции. Во-вторых, инвесторы и кредиторы, которые принимают решение о вложении своих средств, также важно иметь представление о качестве прибыли фирмы. И в-третьих, это аудиторы, которые призваны «стоять на страже» интересов пользователей результатов аудита, им также необходимо оценить качество прибыли.

Данная оценка производится с целью, чтобы выявить те моменты в деятельности предприятия, которые позволят обеспечить даже не увеличение массы прибыли, а влияние на обеспечение стабильности в будущих периодах. Следовательно, существенна только та информация, которая указывает на то, что у организация достигнет успеха в последующий период времени, т.е. упор делается на достоверность отчетности. Такого мнения придерживаются такие авторы, как О.В. Ефимова и М.В. Мельник.

Другие же авторы – А.Д. Шеремет и Ионова А.Ф. выдвигают мнение, что качество прибыли - это обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации. Данный подход лег в основу методики О.А. Дроздова рассмотренной ниже. Как отмечают указанные авторы, прибыль от продаж может имеет высокое качество тогда, когда она формируется под влиянием экономических факторов, но при этом авторы также обращают внимание на вопрос достоверности бухгалтерской отчетности при оценке качества прибыли.

Термин «качество прибыли» широко представлен в научной литературе по анализу, но единогласия специалистов не наблюдается даже в отношении сущности качества прибыли.

Одни ученые при исследовании качества прибыли уделяют внимание анализу прибыли от продаж, другие – указывают на необходимость изучения показателей финансовых результатов. Если одни специалисты делают акцент на количественные показатели качества прибыли, то другие полагают, что качество прибыли - «это характеристика факторов формирования показателей финансовых результатов, имеющих и не имеющих количественного измерения». Все то, что не имеет количественного изменения на это организация в силах повлиять таким образам, чтобы качество прибыли стало выше. Например, чем процентная ставка по кредитам ниже, тем выше качество прибыли. В отношении состояния расчетов с кредиторами, чем меньше доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме данной задолженности, тем качество прибыли выше. Также немаловажную роль играет учетная политика, которая с помощью бухгалтерских методов формирует финансовый результат и др. Т.е. объектом анализа качества прибыли могут быть все финансовые результаты и все стадии их формирования.

Исходя из вышесказанного, приходим к заключению, что данный вопрос актуален как никогда для российских предприятий, в том числе для предприятия ООО «Диана К». Данная организация занимается производством кондитерских изделий, в частности тортов (в т.ч. заказных), пирожных и печенья. Фирма «Диана К» давно существует на рынке Республики Марий Эл, ее продукция известна и востребована, как внутри республики, так и за ее пределами.

В данной работе будут использованы два подхода к оценке качества прибыли, основанные именно на количественных показателях. Одна из них основана на методике диагностического анализа, когда необходимо дать быструю оценку состояния деятельности предприятия. А вторая – авторская методика О.А. Дроздова, в ней качество прибыли характеризуется стабильностью (устойчивостью) темпов прироста суммы различных видов прибыли и направленностью изменений структуры источников формирования финансовых результатов.

Диагностический анализ предусматривает оптимальное соотношение показателей в следующем виде:

Тр (конечных) > Тр (промежуточных) > Тр (начальных)

где, Тр – темп роста

Таблица 1 – Расчет фактических темпов роста за 2010-2012 гг.

Данные таблицы 1 говорят нам о том, что валовая прибыль год от года увеличивалась в абсолютном выражении, но темпы роста были хоть и существенны по отношению к другим видам прибыли, но все равно претерпели снижение, т.к. рост валовой прибыли в 2011 году по сравнению с 2010 годом (117%) был выше, чем в 2012 году по сравнению с 2011 годом (113%). Прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль на протяжении 2010-2012 гг. сокращались, как в абсолютных, так и в относительных величинах.

Таблица 2 – Сравнение эталонного и фактического соотношения темпов роста прибылей за 2010-2012 гг.

Как видно из данных табл. 2 фактическое соотношение полностью противоположно эталонному ряду. Валовая прибыль растет быстрее, чем прибыль от продаж это связано с ростом коммерческих и управленческих расходов. Прибыль от продаж увеличивается быстрее, чем прибыль до налогообложения это связано с ростом прочих расходов и как следствие убытком полученным от прочей деятельности. Прирост прибыли до налогообложения происходит быстрее, чем чистой прибыли это связано не с ростом суммы налога на прибыль, а со значительным ростом общехозяйственных и коммерческих расходов, которые «проедают» значительно сокращают прибыль от продаж, которая является основой для расчета остальных видов прибыли, что наглядно видно в табл. 1.
Вторая методика – Методика О.А. Дроздова подразумевает оценку каждого вида прибыли отдельно. Применение данной методики возможно только в том случае, если предприятие получает прибыль, в противном случае расчет всех коэффициентов не имеет смысла. Реалистичность оценки значительно возрастет при увеличении количества исследуемых отчетных периодов, поэтому в расчете показателей использованы данные за 4 года с 2009-2012 гг.

Результаты расчетов по предприятию ООО «Диана К» и основные оценки приведены в табл. 3. Характеристика и оценка показателей в таблице 3 приведена в соответствии с авторской методикой.

Таблица 3 – Количественные показатели качества прибыли ООО «»Диана К в 2009-2012 гг.

Примечание: вместо показателя «темп прироста цен в экономике» использован показатель «темп прироста цен пищевой промышленности в Республике Марий Эл».

Для более удобной и понятной интерпретации данной таблицы выделим показатель – устойчивость темпов прироста прибыли. Для данного показателя определим тесноту и направление связи между эталонным и фактическим рядом, используя коэффициент Спирмена. Применение этого коэффициента целесообразно в данной методике, т.к. в расчет взят небольшой отрезок времени – 4 года.

Коэффициент Спирмена рассчитывается по следующей формуле.

Цель оценки качества прибыли – прогнозирование зарабатывающей способности организации, определение возможности сохранения и повышения темпов роста прибыли. Основные направления оценки качества прибыли:

– достоверность и нереальность.

– влияние учетной политики на формирование финансовых результатов.

Стабильность основных элементов прибыли до налогообложения(бух прибыль).

– деловой имидж организации.

Прибыль возникает только в том случае, если в течение отчетного периода произошел реальный рост собственного капитала.

Показатели для оценки качества прибыли:

Показатели платежеспособности

коэффициент укрепления платежеспособности = чистый приток денежных средств \ чистая прибыль, просроченная кредиторская задолженность,

коэффициент неплатежеспособности(остаток денежных средств на начало + приход денежных средств \ расход денежных средств \ общий расход денежных средств),

состояние расчетов с кредиторами = просроченная кредиторская задолженность \ общая величина кредиторской задолженности на конец периода

Показатели доступности заемных средств в будущем

процентная ставка по кредитам средняя = совокупные издержки по кредитам \ общая сумма кредита, доступность заемных средств в будущем = кредитные займы не погашенные в срок \ кредиты и займы полученные в отчетном периоде

производственные и финансовые рычаги

показатели доступности заемных средств (2 варианта расчета): темп прироста прибыли от продаж \ темп прироста объема продаж в натуральном выражении, финансовый рычаг = темп прироста чистой прибыли \ темп прироста прибыли от продаж.

4. Функции прибыли Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции. Во-первых, характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Но все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли оценить невозможно. Такого универсального показателя и не может быть. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия используется система показателей. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем на величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия. Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования. Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выяснения конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве. Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что она одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников. В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ. В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции. Экономическая нестабильность, монопольное положение товаропроизводителей искажают формирование прибыли как чистого дохода, приводят к стремлению получения доходов главным образом в результате повышения цен. Устранению инфляционного наполнения прибыли способствуют финансовое оздоровление экономики, развитие рыночных механизмов ценообразования, оптимальная система налогов. Эти задачи должно выполнять государство в ходе осуществления экономических реформ.

В условиях рыночной экономики главной целью хозяйственно-финансовой деятельности любой организации должна быть прибыль. В связи с этим необходимо обращать внимание на качество прибыли, что важно для объективной оценки деятельности организации с позиции всех заинтересованных субъектов рыночных отношений.

Термин «качество прибыли» довольно часто встречается в литературе по экономическому анализу. Однако нет единства относительно четких, однозначных определений или предложений, лежащих в основе этого понятия. В большинстве случаев под качеством прибыли понимается содержание прибыли, характер ее формирования под воздействием различных факторов. В ряде случаев качество прибыли сводится к проблеме достоверности бухгалтерской отчетности, что сужает анализ.

Практическая ценность анализа качества прибыли заключается в объективной оценке тенденции ее формирования как показателя эффективности хозяйствования, источника финансирования расширенного воспроизводства и материального стимулирования, что позволяет увязать финансовые результаты с качеством управления организации.

Цель такой оценки состоит не столько в том, чтобы определить изменения уровня прибыли по сравнению с прошлой деятельностью и выявить факторы этого изменения, сколько в выделении тех аспектов хозяйственно-финансовой деятельности организации, которые обеспечат не только рост прибыльности, но и влияние на стабильность в будущем.

Качество прибыли отражает, насколько для данной организации является стабильным достигнутый уровень прибыли, а также степень использования хозяйственных ресурсов и их резервов для его достижения. Отсутствие стабильности отражает рискованность бизнеса.

Объектом анализа являются все стадии формирования финансовых результатов, но разные группы пользователей информации преследуют и разные интересы. Главными лицами, заинтересованными в оценке качества прибыли, являются финансовые руководители, желающие иметь реальную оценку результатов деятельности своей организации, и менеджеры маркетинговых служб, создающие стратегии продвижения продукции и товаров.

Важно также иметь представление о качестве прибыли предприятия его инвесторам и кредиторам, принимающим решения о размещении своего капитала.

Оценка качества прибыли дает возможность пользователям бухгалтерской отчетности проводить сравнительный анализ деятельности разных предприятий с учетом факторов формирования прибыли, а финансовым менеджерам – принимать обоснованные управленческие решения, использовать результаты анализа качества прибыли в прогнозировании прибыли.

Для оценки качества прибыли могут быть использованы различные методы, способы и приемы экономического анализа.

Качество прибыли зависит от множества факторов, но в целом они характеризуют два признака «качественности» прибыли – это стабильность в доходах (устойчивость во времени) и адекватность ее оценки.

Стабильными можно назвать доходы, которые отличаются относительным постоянством на протяжении длительного периода времени и вследствие этого могут легко прогнозироваться на перспективу. Чем больше стабильность в доходах, тем выше качество прибыли. Стабильность свойственна, прежде всего, доходам от основной деятельности (прибыли от продаж) по сравнению с другими источниками.

В качестве исследуемого показателя целесообразно использовать показатель рентабельности продаж, поскольку на абсолютные величины прибыльности сильное негативное влияние оказывают инфляционные процессы. Кроме того, сумма прибыли в динамике за ряд лет зависит и от масштаба деятельности организации.

Первым шагом для выявления стабильности в доходах является вычисление среднего уровня рентабельности продаж за ряд лет. Для измерения вероятности расхождения полученных данных с фактическими рассчитывают среднее квадратическое отклонение (σ), коэффициент вариации (V) и коэффициент равномерности (Кравн) по формулам

где – рентабельность продаж по годам (по кварталам) за ряд лет;

– средний показатель рентабельности;

п – число лет (кварталов).

На качество прибыли могут оказывать воздействие методы учета и расчета прибыли от продажи продукции, работ и услуг, характер результатов прочей реализации, налоговые условия и льготы по налогам и т. д.

Качество прибыли характеризуют многие показатели. В частности, в экономической литературе предлагаются следующие сигнальные показатели (табл. 2.1).

Таблица 2.1. Показатели качества прибыли

Одним из основных показателей, характеризующих качество прибыли, является структура прибыли. Наличие значительного удельного веса в прибыли до налогообложения прочих результатов свидетельствует о низком качестве прибыли, сформированной за счет случайных источников, поэтому имеющей неустойчивый характер. Это характеризует неэффективность управления организацией, так как при неумении получить достаточную прибыль за счет основной деятельности руководство организации начинает сдавать имущество в аренду или продавать.

В процессе анализа прибыли до налогообложения необходимо исчислить удельный вес в ней прибыли от продаж и от прочей деятельности. Анализируя полученные результаты, дается оценка качества прибыли с точки зрения ее структуры.

С целью выявления основных причин, положительно или отрицательно повлиявших на прибыль до налогообложения, проводится ее факторный анализ с использованием ранее рассмотренной аддитивной модели прибыли до налогообложения.

Также выявляются основные причины изменения чистой прибыли.

Высокое качество прибыли характеризуется ростом объема выпуска продукции, снижением уровня затрат, а низкое качество – ростом цен на продукцию без увеличения ее выпуска и продажи в натуральных измерителях.

Ведущую роль в повышении качества прибыли играет снижение себестоимости продукции. Это характеризует интенсивный путь роста прибыли, путь использования собственных внутренних резервов. Издержки производства и обращения прямо влияют на размер прибыли от продаж, поэтому требуют пристального внимания аналитиков.

На качество прибыли большое влияние оказывает также структура издержек. Более высокий коммерческий риск имеют предприятия с высоким уровнем постоянных издержек, поскольку трудно поддаются оперативному управлению при быстроменяющейся экономической ситуации. Тенденцию стабильности прибыльности характеризует высокий уровень по отношению к совокупным издержкам переменных затрат, потому что они более управляемы по сравнению с постоянными расходами.

Аналитические процедуры на основе деления издержек на постоянные и переменные позволяют определить порог безубыточности (порог рентабельности), ниже которого предприятие при неблагоприятных обстоятельствах рискует нести убытки.

Анализ безубыточности позволяет определить объем производства (продаж) продукции, который должен обеспечить предприятию получение прибыли. На практике целесообразно проводить ретроспективный и перспективный анализ безубыточности, позволяющий обосновать план выпуска и реализации продукции. Перспективный анализ обычно проводится наряду с анализом конъюнктуры рынка и потребности предприятия в материальных и финансовых ресурсах.

Как отмечают А.Д. Шеремет, А. Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева и их сторонники, операционная прибыль может иметь высокое качество лишь в том случае, когда она формируется факторами экономическими (под операционной прибылью они подразумевают прибыль от продаж). При этом авторы в полной мере учитывают проблему достоверности и совершенства финансовой отчетности в процессе оценки качества прибыли . Еще одна точка зрения заключается в том, что качество прибыли отражает, насколько для данной организации характерен (стабилен) достигнутый уровень прибыли, а также степень использования хозяйственных резервов для его достижения.

Но даже в рамках выделенных подходов нет единства. Дело в том, что некоторые специалисты при исследовании качества прибыли основное внимание сосредоточивают на анализе прибыли от продаж . Другие авторы обосновывают необходимость рассмотрения показателей финансовых результатов. Если одни специалисты акцентируют внимание на количественных показателях качества прибыли, то другие совершенно справедливо считают, что качество прибыли - «это характеристика факторов формирования показателей финансовых результатов, имеющих и не имеющих количественного измерения».

Любой из указанных подходов имеет свои преимущества и некоторые изъяны. В частности, точка зрения, заключающаяся в том, что главным для понимания феномена качества прибыли является акцент на операционной прибыли, относится к числу несколько зауженных. Причина этого заключается в том, что для ряда пользователей финансовой информации решающее значение имеет вовсе не прибыль от продаж.

Таким образом, ключом к пониманию качества прибыли, по-видимому, является структура источников формирования конкретного финансового результата, а не только прибыли от продаж.

Но и расширительная трактовка качества прибыли с позиции качественных и количественных показателей финансовых результатов имеет некоторые недостатки. Самый главный из них - трудность определения критериев и конкретных показателей и, следовательно, отсутствие четких методик, субъективизм в оценках.

Исходя из сказанного, легко прийти к заключению, что объектом анализа качества прибыли могут быть все финансовые результаты и все стадии их формирования. Однако, так как разные группы пользователей финансовой информацией преследуют различные цели, то и объект анализа определяется конкретно в каждом случае. В частности, если речь идет о качестве прибыли от продаж, то можно с уверенность говорить о том, что ее высокое качество характеризуется ростом объемов производства, снижением себестоимости продукции, позитивной динамикой величины этой прибыли, а также совершенствованием структуры источников ее формирования. Показателями же низкого качества прибыли является рост себестоимости продукции, рост цен на продукцию без увеличения объема ее выпуска и реализации в натуральных показателях, волатильность суммы и структуры источников формирования этой прибыли. Помимо целей и задач анализа качества прибыли выбор ее конкретных показателей зависит и от теоретико-методологических представлений аналитиков, и от условий исследования.

Что касается показателей качества прибыли , не имеющих количественного измерения, то они широко представлены в литературе. К их числу, в частности, относят: процентную ставку по кредитам; состояние расчетов с кредиторами; учетную политику; роль бухгалтерских методов в формировании финансовых результатов и пр.

Признавая важнейшее значение исследования подобных показателей при анализе качества прибыли, автор, по необходимости сосредоточивается на описании именно количественных показателей (см. рисунок №1). Раскроем рекомендуемую систему показателей качества прибыли предприятия .

Качество валовой прибыли предприятия

Устойчивость коэффициента (нормы) валовой прибыли предприятия:

К ВПt >... K ВП3 > K ВП2 > K ВП1 > K ВП0 {1}

где К ВПt - коэффициент (норма; валовой прибыли в последнем (анализируемом) периоде; K ВП3 , K ВП2 , K ВП1 , K ВП0 - коэффициенты (нормы) валовой прибыли предшествующих периодов.

Коэффициент (норма) валовой прибыли определяется следующим образом:

К ВП = ВП/В

где К ВП - коэффициент (норма) валовой прибыли; ВП - валовая прибыль анализируемого периода; В - выручка от продажи продукции.

Очевидно, что при соблюдении неравенства {1} для предприятия будет характерным стабильный рост объемов продаж, выручки от реализации продукции, снижение ее себестоимости и, соответственно, устойчивый прирост доли валовой прибыли в выручке от продаж. Все это будет свидетельствовать о высоком качестве валовой прибыли. Неустойчивость же коэффициента, демонстрируя нестабильность величины валовой прибыли и структуры источников ее формирования, дает основания говорить о невысоком качестве валовой прибыли. Необходимость превышения значений К ВП над их значениями в предшествующих периодах отражает тот факт, что финансово-хозяйственная деятельность предприятий осуществляется в условиях инфляции.

Индикатор качества валовой прибыли предприятия:

T ВПt >= T Вt > T Сt при T Вt > T ПЦt {2}

где T ВПt - темп прироста валовой прибыли предприятия в анализируемом периоде; Т Вt - темп прироста выручки от реализации продукции в анализируемом периоде; T Сt - темп прироста себестоимости продукции в анализируемом периоде; Т ПЦt - темп прироста цен в экономике страны в анализируемом периоде.

По-видимому, определенную сложность при использовании индикатора качества валовой прибыли предприятия представляет конкретизация показателя «темп прироста цен в экономике». При анализе качества прибыли можно было бы использовать среднеотраслевые темпы прироста цен. В таком случае соблюдение неравенства {2} будет свидетельствовать о том, что объемы продаж предприятия в анализируемом периоде выросли; темпы прироста выручки от реализации продукции предприятия превысили среднеотраслевые темпы прироста и темпы прироста себестоимости продукции, значит, рост цен на продукцию предприятия не явился главным фактором изменения суммы выручки (в этом случае речь идет об экономии, обусловленной относительным снижением себестоимости проданной продукции). В совокупности, превышение темпов прироста валовой прибыли над темпами прироста выручки от реализации продукции свидетельствует об улучшении качества валовой прибыли в анализируемом периоде.

Устойчивость темпов прироста валовой прибыли предприятия:

T ВПt >=...>= T ВП3 >= T ВП2 >= T ВП1 > 0 {3}

Соблюдение неравенства {3} свидетельствует о том, что темп прироста валовой прибыли устойчив (стабилен) и, соответственно, демонстрирует высокое качество валовой прибыли.

Каждый из приведенных показателей качества валовой прибыли имеет собственную аналитическую ценность. Очевидно, что лишь при соблюдении всех показателей - {1}-{3} качество валовой прибыли предприятия может быть признано высоким.

Качество прибыли от продаж предприятия

Устойчивость показателя соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли предприятия:

К Ппt >=...>= К Пп3 >= К Пп2 >= К Пп {4}

где К Ппt - значение показателя соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли предприятия в последнем (анализируемом) периоде; К ПпЗ К Пп2 К Пп1 - значения показателя соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли предприятия в предшествующих периодах.

Показатель соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли предприятия определяется по формуле:

К Ппt = Пn / ВП {5}

Соблюдение неравенства {5} возможно лишь при сокращении коммерческих и управленческих расходов, что свидетельствует о повышении качества прибыли от продаж предприятия. Очевидно, что снижение значения рассматриваемого показателя демонстрирует ухудшение структуры элементов, формирующих прибыль от продаж, а значит, и снижение качества последней.

Индикатор качества прибыли от продаж предприятия:

T ВПt >= T Вt > T СППt при T Вt > T ПЦ {6}

где T СППt - темп прироста себестоимости проданной продукции.

Соблюдение неравенства {6} свидетельствует о повышении качества прибыли от продаж предприятия, его невыполнение - о низком или снижающемся качестве этой прибыли.

Устойчивость темпов прироста прибыли от продаж предприятия:

Т Ппt >= Т Пп3 >= Т Пп2 >= Т Пп1 > 0 {7}

Соблюдение неравенства {7} свидетельствует о том, что темп прироста прибыли от продаж устойчив и, соответственно, говорит о высоком качестве прибыли от продаж, полученной в анализируемом периоде.

Сделать вывод о высоком качестве прибыли от продаж предприятия можно лишь при соблюдении показателей {4}, {6}, {7}.

Качество прибыли до налогообложения предприятия

Показатель соотношения прибыли от продаж и прибыли до налогообложения предприятия:

1 >= К Ппнt >= 0,51 {8}

где К Ппнt - показатель соотношения прибыли от продаж и прибыли до налогообложения предприятия анализируемого периода. Этот показатель, в свою очередь, определяется по формуле:

К Ппнt = П nt / П нтt

В том случае, если показатель качества прибыли до налогообложения предприятия попадает в границы от 0,51 до 1, можно утверждать, что качество прибыли до налогообложения предприятия высокое. При соблюдении неравенства (8) очевидно, что прибыль до налогообложения в основном или даже полностью формируется за счет прибыли от основной деятельности. Когда указанный показатель оказывается ниже 0,51, предприятие сворачивает свою основную деятельность, отдавая предпочтение получению доходов за счет временных, случайных источников. Очевидно, что при превышении этим показателем значения 1 прибыль от основной деятельности направляется на покрытие отрицательного сальдо доходов и расходов по прочим видам деятельности. Таким образом, несоблюдение неравенства {8} является одним из решающих аргументов в пользу того, что прибыль до налогообложения объекта исследования некачественная.

Устойчивость темпов прироста прибыли до налогообложения предприятия:

Т Пнt >= ... >= Т Пн3 >= Т Пн2 >= Т Пн1 > 0 {9}

где Т Пн3 , Т Пн2 , Т Пн1 - темпы прироста прибыли до налогообложения в предшествующих периодах.

Соблюдение неравенства {9} свидетельствует о том, что темпы прироста прибыли до налогообложения устойчивы, и говорит о высоком качестве прибыли до налогообложения. Таким образом, если в ходе анализа оказывается, что неравенства {8}, {9} соблюдаются, можно смело заключить, что качество прибыли до налогообложения высокое. В противном случае делается вывод о низком качестве прибыли до налогообложения.

Качество чистой прибыли предприятия

Устойчивость коэффициента чистой прибыльности предприятия:

К ЧПt >= ... >= К ЧП3 >= К ЧП2 >= К ЧП1 > 0 {10}

К ЧП3 , К ЧП2 , К ЧП1 - значения коэффициента чистой прибыльности предприятия в предшествующих периодах.

К ЧП = ЧТ / В * 100%

Под прибыльностью предприятия подразумевается его выгодность, доходность, эффективность, т. е. рентабельность. Коэффициент чистой прибыльности (известный в литературе и в практике управления финансами также и как «рентабельность продаж», «рентабельность продаж по чистой прибыли»; «коэффициент чистой рентабельности продаж») демонстрирует долю чистой прибыли в выручке от реализации продукции (товаров, услуг) или сумму чистой прибыли, полученную предприятием от 1 руб. выручки. Очевидно, что рост указанного коэффициента может быть характеристикой положительных изменений в структуре элементов, формирующих чистую прибыль. Соответственно, соблюдение неравенства {10} может свидетельствовать о высоком качестве чистой прибыли, в том числе полученной в последнем анализируемом периоде, т. к. темпы ее прироста стабильны.

Устойчивость показателя соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения предприятия:

К Пчt >= К Пч3 >= К Пч2 >= К Пч1 > 0 {11}

где К Пч3 >= К Пч2 >= К Пч1 - значения показателя соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения предприятия в предшествующих периодах.

Показатель соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения предприятия определяется по формуле:

К Пч = Пч / Пн

Соблюдение неравенства {11} свидетельствует о высоком качестве чистой прибыли.

Устойчивость темпов прироста чистой прибыли предприятия:

Т Пчt >= ... >= Т Пч3 >= Т Пч2 >= Т Пч1 > 0 {12}

где Т Пч3 , Т Пч2 , Т Пч1 - темп прироста чистой прибыли в предшествующих периодах; Т Пчt темп прироста чистой прибыли в анализируемом (отчетном) периоде. Соблюдение неравенства {12} свидетельствует о том, что темп прироста чистой прибыли устойчив и, соответственно, говорит о высоком качестве чистой прибыли.

Показатели {10}-{12} взаимно дополняют друг друга, а значит, лишь при соблюдении всех их в совокупности возможно сделать вывод о высоком качестве чистой прибыли предприятия.

По-видимому, окончательные выводы о качестве отдельных финансовых результатов и общая оценка качества прибыли зависят от числа отчетных периодов, выбранных для анализа. Стабильными (устойчивыми) темпы прироста суммы различных видов прибыли можно признать лишь в том случае, если уравнения {1}, {3}, {4}, {7}, {9}-{12} соблюдаются не менее, чем в трех последних анализируемых периодах. Реалистичность оценки значительно возрастет при увеличении количества исследуемых отчетных периодов. Это позволяет дать некоторые рекомендации для формулировки выводов о качестве прибыли (таблица №1).

Для апробации представленной в настоящей статье системы количественных показателей качества прибыли предприятия автором были использованы показатели финансовых результатов деятельности ОАО ВАО «Интурист» в 2005-2008 гг. (видом деятельности этого предприятия является туризм). Результаты расчетов и основные оценки автора представлены в таблице №2.

Таблица 1. Оценка качества прибыли предприятия

Можно констатировать, что в 2005-2008 гг. качество всех показателей прибыли ОАО ВАО «Интурист» (в особенности в 2008г.) было низким. Рекомендуемая система показателей дала возможность спрогнозировать динамику финансовых результатов деятельности ОАО ВАО «Интурист» в 2009г. и их качества. Этот прогноз по результатам деятельности предприятия за 9 мес. 2009г. подтвердился (таблица №3).

Таблица 3. Показатели финансовых результатов деятельности ОАО ВАО «Интурист» за 9 месяцев 2008 и 9 месяцев 2009 гг.

Таким образом, в настоящее время не сложилось единого представления относительно сущности качества прибыли , а также ее показателей. В зависимости от целей, задач, теоретико-методологических представлений аналитиков, условий анализа могут применяться и используются различные показатели качества прибыли - количественные и неколичественные. Особую аналитическую ценность имеют количественные показатели. Предложенная система количественных показателей качества прибыли предприятия включает в себя следующие показатели: качества валовой прибыли; качества прибыли от продаж; качества прибыли до налогообложения; качества чистой прибыли. В предложенной системе показателей качество прибыли характеризуется стабильностью (устойчивостью) темпов прироста суммы различных видов прибыли и направленностью изменений структуры источников формирования финансовых результатов. Рекомендуемая система может рассматриваться лишь как один из возможных вариантов диагностирования качества прибыли хозяйствующего субъекта и существует немало возможностей ее улучшения и развития.

Прибыль предприятия — важнейший показатель, который отображает результат его деятельности и указывает, насколько рационально и эффективно были использованы производственные ресурсы. В широком смысле, под прибылью понимают положительную разницу между доходами и затратами, отрицательная — это убыток. В зависимости от метода расчета, различают прибыль:

• От продаж — при ее расчете, помимо себестоимости, учитываются управленческие и коммерческие расходы.
• Валовую — дает оценку результатов в широком смысле, представляет собой разницу между общими доходами от продаж и себестоимостью продукции.
• До налогообложения — при ее расчете дополнительно учитываются операционные доходы и расходы, а также доходы и расходы от деятельности, не связанной с реализацией продукции.
• Чистую — рассчитанная после налогообложения, рассчитывается за минусом налоговых обязательств.

Предприятие может по результатам деятельности получить прибыль или убытки. Эти показатели подлежат анализу, который даст понимание того, какие факторы повлияли на результат, в какой степени и какие действия следует предпринять для изменения ситуации в лучшую сторону.

Для чего проводится анализ прибыли

Анализ показателя позволит решить следующие задачи:

• оценка соответствия полученного финансового результата плановым показателям прибыли, с учетом объема реализованной продукции;
• оценка стратегических задач в плане получения прибыли;
• определение факторов и составляющих, в результате действия которых показатель фактической прибыли отклонился от планируемой;
• определение методов, с помощью которых удастся улучшить показатель объема прибыли.

Проведение анализа дает возможность руководству компании определить основные пути дальнейшего развития предприятия, изыскать скрытые резервы для улучшения финансового результата. Полученные результаты помогают выявить «узкие места», скорректировать планы, повысить эффективность использования ресурсов и деятельность компании в целом.

Источники информации для оценки прибыли

Чтобы провести комплексный анализ показателя, руководство компании использует информацию из:

• бухгалтерской отчетности;
• регистра учета прибыли;
• финансового плана.

Как увеличить прибыль

Добиться увеличения прибыли можно путем повышения доходов или снижения затрат предприятия. Доход от реализации можно увеличить, повысив объемы реализации или стоимость продукции. Увеличение стоимости может дать обратный эффект — падение продаж. Поэтому этот метод используется реже, обычно во время роста инфляции. Перед тем, как поднять стоимость, необходимо изучить рынок, предложения конкурентов и ожидания потребителей. Существуют неценовые методы стимулирования роста прибыли. К ним можно отнести взвешенную маркетинговую политику, расширение (обновление) ассортимента, повышение качества товара и т.д. Снижения себестоимости можно добиться за счет эффективного использования ресурсов. Сегодня для этого активно применяют инновационные технологии, которые позволяют более эффективно использовать топливно-сырьевые, трудовые ресурсы, снизить амортизационные отчисления. Также снизить расходы можно за счет грамотной логистики, использования оптимизации штата (аутсорсинг), использования современных методов управления затратами. Проводить оценку прибыли необходимо, так как это позволяет выявить отклонения от плановых показателей и своевременно реагировать на внешние вызовы. На основании анализа руководство предприятия может выработать комплекс мероприятий, которые смогут качественно улучшить финансовый результат.